سوق الأسهم يحطم الأرقام القياسية في الربع الأول من العام

حطمت أسواق الأسهم العالمية الأرقام القياسية في الربع الأول من عام 2024، على الرغم من استمرار البنوك المركزية في المحافظة على أسعار الفائدة مرتفعة لمدة أطول، تأتي تلك المكاسب القوية عقب عام 2023 الذي كان أداؤه الأفضل منذ سنوات، على الرغم من الأزمات التي مر بها السوق بدءًا من الأزمة المصرفية والتوترات الجيوسياسية.

تعاذ تلك المكاسب إلى تفاؤل المستثمرين بأن الاقتصاد استطاع تجنب الدخول في مرحلة الركود المتوقع، بالإضافة إلى الآمال المتزايدة بخفض أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي نحو ثلاث مرات هذا العام والتي من المتوقع أن تبدأ في يونيو القادم، خاصة عقب توالي البيانات الاقتصادية القوية عن الولايات المتحدة وتصريحات العديد من مسؤولي السياسة النقدية الأمريكية.

حقق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مكاسب بنحو 10.2% في الربع الأول من العام مسجلًا أفضل أداء فصلي منذ الربع الأول لعام 2019، كما ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنحو 9.1% وارتفع مؤشر داو جونز بنحو 5.6%.

ساهم أداء القطاع التكنولوجي أيضًا في مكاسب الربع الأول من العام، حيث حققت أسهم شركة نيفادا وهي الشركة الرائدة في صناعة الرقائق ارتفاع بنحو 80% وسجلت أسهم شركة ميتا ارتفاع بنحو 37% بعد الاعلان عن تقرير الأرباح الخاص بها في شهر فبراير الماضي، على الرغم من ذلك، تعثرت بعض أسهم شركات التكنولوجيا السبعة العملاقة حيث تراجعت أسهم شركة آبل بنحو 11% مع المخاوف المتزايدة تجاه تراجع المبيعات في الصين، كما خسرت أسهم شركة تسلا نحو 29.3%، فيما ارتفعت أسهم شركة ألفابيت بنحو8 %.

دور القطاع التكنولوجي في قيادة سوق الأسهم

لقد كان لقطاع التكنولوجيا دور في قيادة سوق تداول الأسهم في الربع الأول من 2024، يأتي هذا بعد شهد القطاع عودة مذهلة في عام 2023 مدفوعة بالضجيج المحيط بالذكاء الاصطناعي (AI) بعد إطلاق Chat GPT وهو برنامج دردشة آلي يكتب المقالات والأكواد ويؤلف الموسيقى كما لو كان ذلك بواسطة إنسان.

يُذكر أن الأسهم في قطاع التكنولوجيا في بداية العام الماضي تعرضت لتراجعات مع ارتفاع التضخم إلى أعلى مستوياته منذ عدة عقود وقيام البنك الاحتياطي الفيدرالي وأقرانه برفع أسعار الفائدة بسرعة لإبطاء الاقتصاد، ولكن أعطى هوس الذكاء الاصطناعي زخما جديدا لصناعة التكنولوجيا ككل، بدءًا من صانعي شرائح الرسومات إلى المنصات السحابية وشركات الأمن السيبراني ولا يزال الزخم مستمرا، لهذا لا يزال الكثير من المستثمرين يهتمون كثيرًا بهذا المجال للاستثمار فيه، سنلقي نظرة لاحقًا على أسهم التكنولوجيا الأكثر رواجًا للشراء في الوقت الحالي، استنادًا إلى خلفية الشركة وتوقعات الأرباح وأداء سعر السهم لمساعدتك على اتخاذ قرار استثماري مستنير.

أفضل أسهم التكنولوجيا للاستثمار فيها

1 .آبل: أفضل سهم تقني بشكل عام بسبب منتجاته الشائعة

أصبحت شركة آبل إحدى عمالقة التكنولوجيا “العظماء السبعة” الذين قادوا الارتفاع المدفوع بالذكاء الاصطناعي، وهي أول شركة على الإطلاق التي تتجاوز عتبة القيمة السوقية البالغة 3 تريليون دولار، ومع ذلك، فقد تراجع سعر سهمها منذ أن وصل إلى مستوى قياسي في ديسمبر 2023.

إن قيمة علامتها التجارية ومجموعة منتجاتها وعملائها المخلصين تعمل بقوة لصالح الشركة، كما تواصل تحقيق الدخل من قاعدتها النشطة التي تبلغ 2.2 مليار جهاز من خلال بيع الاشتراكات والإعلانات وخدمات الدفع، تعد هذه جزءًا من أعمال الخدمات المتنامية لشركة الايفون، والتي حققت إيرادات قياسية بلغت 23.1 مليار دولار في الربع المالي الأول، وارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 2% إلى 119.58 مليار دولار وزادت الأرباح بنسبة 13% إلى 33.92 مليار دولار متجاوزة توقعات وول ستريت.

وبفضل أجهزة مثل Apple Watch وسماعة الرأس Apple Vision Pro الجديدة، فهي أيضًا واحدة من أفضل أسهم التكنولوجيا للاستثمار، ومع ذلك، فإن أفضل الأخبار هي أن سوق الهواتف الذكية العالمية يتعافى من الركود، وقد تفوقت شركة آبل على منافستها سامسونج في شحنات الهواتف الذكية العالمية في عام 2023.

2 .ميكروسوفت: منافس السحابة الذي يقود ثورة الذكاء الاصطناعي

تجاوزت ميكروسوفت مؤخرًا شركة آبل باعتبارها الشركة الأكثر قيمة على وجه الأرض، مدفوعة باستثماراتها في تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي، حيث قامت باستثمار نحو 13 مليار دولار في مطور Chat GPT Open AI، وارتفعت أسهمها بنسبة 63% العام الماضي.

على الرغم من أن شركة التكنولوجيا العملاقة التي يقع مقرها في ريدموند بواشنطن تشتهر بنظام التشغيل Windows الخاص بها، إلا أن الرئيس التنفيذي “ساتيا ناديلا” قال إن الشركة الآن تطبق الذكاء الاصطناعي على نطاق واسع، تقوم ميكروسوفت بدمج أدوات الذكاء الاصطناعي في جميع منتجاتها وخدماتها بما في ذلك مجموعة Microsoft Office الأساسية مثل Word وPowerPoint وExcel ومحرك بحث Bing الخاص بها وأعمال الحوسبة السحابية Azure.

Azure هي ثاني أكبر مزود سحابي بعد أمازون ويمثل حوالي ثلثي إيرادات مايكروسوفت، ومع ذلك، لا يقتصر الأمر على التنافس، حيث ورد أن مايكروسوفت وقعت في الخريف الماضي اتفاقية بقيمة مليار دولار مع أمازون والتي تعهدت بموجبها شركة التجارة الإلكترونية العملاقة بإنفاق هذا المبلغ على مدى خمس سنوات على تراخيص برامج الإنتاجية المستندة إلى السحابة Microsoft 365 لقوتها العاملة.

ارتفعت إيرادات مايكروسوفت في الربع من سبتمبر إلى ديسمبر بنسبة 18% على أساس سنوي إلى 62 مليار دولار، مع ارتفاع الإيرادات من Azure والخدمات السحابية الأخرى بنسبة 30%، وكان كلاهما متقدما على توقعات وول ستريت.

3 .نيفادا: المستفيد الأكبر من الطلب المتزايد على أدوات الذكاء الاصطناعي

تعتبر نيفادا الشركة الأفضل أداءً في Magnificent Seven، وقد تضاعفت القيمة السوقية للشركة بأكثر من ثلاثة أضعاف خلال العام الماضي لتقترب من 2 تريليون دولار على أمل أنه مع اعتماد الذكاء الاصطناعي على نطاق واسع، سيرتفع الطلب على وحدات معالجة الرسومات (GPUs) التي تدعم لغة الذكاء الاصطناعي الكبيرة.

وبينما يتساءل العديد من المستثمرين عما إذا كانت وتيرة نمو أسعار الأسهم هذه مستدامة، فإن أرباح نيفادا لم تكن مخيبة للآمال، فقد تفوقت الشركة على تقديرات أرباح السهم في وول ستريت في الأرباع الخمسة الماضية بهوامش كبيرة.

وكانت نتائجها الأخيرة متوقعة للغاية، حيث كان يُنظر إليها على أنها اختبار لما إذا كان ارتفاع أسهم التكنولوجيا الذي يغذيه الذكاء الاصطناعي سيستمر أم لا، ففي الربع المالي الرابع سجلت الشركة دخلاً صافيًا قدره 12.29 مليار دولار أو 4.93 دولار للسهم الواحد بزيادة 769% من 1.41 مليار دولار أو 0.57 دولار للسهم في نفس الأشهر الثلاثة من العام السابق، وزادت الإيرادات بنسبة 265% إلى 22.10 مليار دولار في هذا الربع، مدفوعة بمركز البيانات ورقائق الذكاء الاصطناعي متجاوزة توقعات وول ستريت البالغة 20.62 مليار دولار.

وتتوقع نيفادا أن يستمر نمو الطلب على منتجاتها بسرعة، ويُتوقع نمو إيراداتها للربع التالي بنسبة 233% في الإيرادات إلى 24 مليار دولار، وقد أدت أحدث مجموعة من النتائج الهائلة والتوقعات الجديد إلى دفع سعر سهم نيفادا إلى مستوى مرتفع جديد في فبراير 2024.

4 .شركة أشباه الموصلات التايوانية (TSMC)

تجاوزت أكبر شركة تصنيع الرقائق التعاقدية في العالم المعروفة باسم TSMC تقديرات المحللين للأرباح في الربع الرابع من عام 2023 وتتوقع انتعاشًا في المبيعات في عام 2024.

سجلت TSMC إيرادات قدرها 19.62 مليار دولار وربحية سهم قدرها 1.44 دولار في هذا الربع، مقارنة بمبيعات بلغت 20.54 مليار دولار وربحية سهم قدرها 1.87 دولار في نفس الربع من العام السابق، انخفضت الإيرادات في أربعة أرباع متتالية بسبب ضعف الطلب على رقائق الهواتف الذكية والسيارات، ومع ذلك، تتوقع شركة صناعة الرقائق العودة إلى نمو الإيرادات في الربع الأول وتتوقع زيادة في المبيعات بأكثر من 20% هذا العام.

ومع تحسن الإيرادات، يظل الخطر الأكبر الذي تواجهه شركة TSMC ومقرها تايوان هي التوترات الجيوسياسية، ووفقاً لشركة بلاك روك، فإن العلاقات بين الولايات المتحدة والصين تتمتع بتصنيف مخاطر “عالٍ” حيث تعتبر تايوان “أكبر نقطة اشتعال”.

ولمواجهة المخاطر المتصاعدة، تتوسع شركة TSMC في الخارج بما في ذلك في ألمانيا، حيث وافقت على بناء مصنع بقيمة 11 مليار دولار مع ما يصل إلى 5.3 مليار دولار من الإعانات الحكومية، وتخطط لإنفاق 40 مليار دولار لبناء منشأتين في ولاية أريزونا وتقوم ببناء مصنع بقيمة 8.6 مليار دولار في اليابان بالتعاون مع شركائها Sony Group وDenso.

5 .شركة Advanced Micro Devices (AMD)

ارتفعت أسهم المعالجات الدقيقة وأشباه الموصلات الرسومية بأكثر من 120% في العام الماضي، مدفوعة بتوقعات بأنها ستستفيد من الطلب المتزايد على شرائح الذكاء الاصطناعي (GPUs) المستخدمة في نماذج اللغات الكبيرة.

ارتفعت إيرادات الشركة في الربع الرابع بنسبة 10% إلى 6.17 مليار دولار متجاوزة توقعات المحللين، في حين بلغت ربحية السهم المعدلة 0.77 دولار وذلك تمشيا مع توقعات وول ستريت، ارتفعت المبيعات في أعمال مراكز البيانات وهي أكبر قطاعاتها والتي تشمل رقائق الخوادم التقليدية (CPUs) ورقائق الذكاء الاصطناعي بنسبة 38% إلى 2.28 مليار دولار.

وعززت الشركة توقعاتها للعام 2024 بأكمله لمبيعات شرائح الذكاء الاصطناعي بمقدار 1.5 مليار دولار إلى 3.5 مليار دولار، وبينما تهيمن Nvidia على هذا السوق بحصة سوقية تبلغ حوالي 80% قالت AMD إن أحدث شرائح Instinct AI الخاصة بها ستتحدى منتجات Nvidia المماثلة لاستخدامات معينة.

بالإضافة إلى إطلاق معالجات جديدة، استحوذت AMD أيضًا في العام الماضي على شركة برمجيات الذكاء الاصطناعي Mipsology والتي ستسمح للمطورين باستخدام وحدات معالجة الرسومات الخاصة بها لإنشاء نماذج الذكاء الاصطناعي، ومع توقع توسع سوق الذكاء الاصطناعي بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 37% حتى عام 2030 يبدو أن AMD لديها مستقبل مربح في المستقبل.

6 .شركة ميتا: عملاق وسائل التواصل الاجتماعي الذي يركز على الواقع الافتراضي

شركة ميتا هي واحدة من عمالقة التكنولوجيا السبعة الكبار ومع ارتفاع سعر سهمها بنسبة 178% في العام الماضي، تهيمن ميتا على مشهد وسائل التواصل الاجتماعي من خلال مجموعة تطبيقاتها Facebook وInstagram وWhatsApp والتي تضم مجتمعة ما يقرب من 4 مليارات مستخدم نشط شهريًا.

تحقق الشركة معظم إيراداتها من بيع الإعلانات، وهذا يبشر بالخير بالنسبة لسهم ميتا، وفقًا لـ Statista’s Market Insights من المتوقع أن ينمو الإنفاق الإعلاني على وسائل التواصل الاجتماعي من 262 مليار دولار بحلول عام 2028 من حوالي 146 مليار دولار في عام 2023.

تضع شركة Meta نفسها الآن في موقع رائد في مجال الذكاء الاصطناعي بعد اطلاق منصتها للواقع الافتراضي التي أطلقت عليه اسم ميتافيرس، كانت الشركة مشغولة بطرح أدوات مدعومة بالذكاء الاصطناعي لزيادة التفاعل مع تطبيقاتها وللمعلنين رؤية نتائج أفضل، في سبتمبر 2023 قدمت الشركة جيلها الجديد من نظارات Ray-Ban Meta الذكية التي تتيح للمستخدمين البث المباشر من النظارات إلى Facebook أو Instagram والتفاعل مع Meta AI.

في الربع الرابع حققت الشركة إيرادات بلغت 40.11 مليار دولار بزيادة 25% عن العام السابق في نفس الفترة، وتضاعفت أرباحها ثلاث مرات لتصل إلى 5.33 دولار للسهم.